क्या आप पसंद करते हैं सोने में निवेश या अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए सोने में निवेश करें? तो आपको कल के बजट में सोने से संबंधित हाल ही में हुए बदलावों के बारे में जानना होगा। इस लेख में, हम उन बदलावों पर नज़र डालेंगे और जानेंगे कि वे आपके व्यक्तिगत वित्त पर कैसे प्रभाव डाल सकते हैं।
सबसे पहली बात जिसने सबका ध्यान खींचा, वह थी सीमा शुल्क में 15% से 6% की कटौती। इस घोषणा के बाद, सोने और चाँदी कीमतों में 4.0% से अधिक की गिरावट आई है। इस कदम से कीमतों में कटौती की उम्मीद है सोने की कीमतों जिससे घरेलू मांग में तेजी आ सकती है।
संस्थापक विरल भट्ट ने कहा, “आमतौर पर, जब सोने की कीमतें गिरती हैं, तो मांग बढ़ जाती है। और अगर मांग बढ़ती है, तो कीमतें भी बढ़ने की संभावना है। इस गतिशीलता के साथ, हम सोने पर रिटर्न बढ़ने की उम्मीद कर सकते हैं।” धन मंत्र.
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की कीमतों पर प्रभाव
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के लिए सोने की कीमत मौजूदा सोने की कीमतों पर आधारित होती है, जिस पर कस्टम ड्यूटी का भी असर पड़ता है। विशेषज्ञों का मानना है कि कस्टम ड्यूटी में कमी से एसजीबी से मिलने वाले रिटर्न पर असर पड़ सकता है।
वायरल ने कहा, “हालांकि, सोने पर सीमा शुल्क में हाल ही में की गई कटौती से गोल्ड बॉन्ड पर मिलने वाले रिटर्न में कमी आ सकती है। सोने की कीमतों में कमी के कारण सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड स्कीम 2016-17- सीरीज I के निवेशक भी प्रभावित हो सकते हैं, जो कि अब भुनाने के करीब है।”
राहुल अग्रवाल, निदेशक, इंटीग्रिट्टी मनीट्री उम्मीद है कि सीमा शुल्क में कटौती से नए एसजीबी के निर्गम मूल्य पर भी असर पड़ेगा। उन्होंने कहा, “हालांकि निकट भविष्य में परिपक्व होने वाले एसजीबी पर कटौती के कारण नकारात्मक प्रभाव देखने को मिल सकता है। लेकिन जैसे-जैसे हम धीरे-धीरे त्योहारों की ओर बढ़ रहे हैं, सोने की कीमतें भी बढ़ सकती हैं। लंबी अवधि के नजरिए से इसका कोई प्रभाव नहीं हो सकता है।”
कराधान में संशोधन का प्रभाव
एक और मुख्य विकास जो हुआ वह कराधान संरचना में बदलाव था। आइए हम दोनों कराधान संरचनाओं पर विस्तार से नज़र डालें।
भौतिक सोना
निवेश पर लगने वाले कर को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) और शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) में विभाजित किया जाता है। यह एसेट क्लास की होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है और अलग-अलग एसेट क्लास में होल्डिंग अलग-अलग होती है।
भौतिक सोने के मामले में, धारण अवधि अब 36 महीने से घटकर 24 महीने हो गई है।
अब, यदि भौतिक सोना 24 महीने के भीतर बेचा जाता है, तो उससे प्राप्त लाभ पर निवेशक के आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा, जो पहले की तरह ही रहेगा।
लेकिन, अगर इसे 24 महीने बाद बेचा जाता है, तो लाभ पर 12.5% की दर से कर लगेगा, जो अन्य परिसंपत्ति वर्गों पर LTCG पर कर के अनुरूप है। पहले, यह इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% था।
इंडेक्सेशन लाभ किसी परिसंपत्ति की कीमत में वृद्धि पर मुद्रास्फीति के प्रभाव पर विचार करते हैं। यह कर योग्य लाभ को कम कर सकता है जिससे अंततः आपके लाभ पर कम कर का भुगतान करना पड़ सकता है।
“यह परिवर्तन गणना प्रक्रिया को सरल बनाता है और संबंधित अस्पष्टताओं को समाप्त करता है। पिछले तीन वर्षों में, सोने ने महत्वपूर्ण वृद्धि दिखाई है, जिससे फंड हाउस और निवेशक दोनों को पर्याप्त लाभ प्राप्त करने में मदद मिली है। इसके अतिरिक्त, हम शुल्कों में 9% की कमी के कारण मांग में 10-12% की वृद्धि की उम्मीद करते हैं,” सुवनकर सेन, एमडी और सीईओ, सेन्को गोल्ड और डायमंड्स.
तो क्या कर में कमी और सूचीकरण के हटने से भौतिक सोने में निवेश करने वालों को लाभ होगा?
इसका कोई सही उत्तर नहीं है।
राहुल ने कहा कि अगर सोना यदि कीमतें 10-15% का रिटर्न देती हैं, तो मौजूदा नया कर (सूचकांक के बिना) लाभकारी होगा।
आइए एक परिदृश्य पर विचार करें जहां आपको अपने सोने के निवेश पर 12% रिटर्न मिला। सरलता के लिए, मान लें कि मुद्रास्फीति दर 6% थी। इसलिए, वास्तविक रिटर्न 5.66% होगा। इस मामले में, आपको इस 5.66% लाभ पर 20% का भुगतान करना होगा। इसलिए, कर के बाद आपका वास्तविक रिटर्न 4.53% आता है।
वर्तमान परिदृश्य में, 12% के पूरे लाभ पर 12.5% कर लागू होगा। कर और 6% मुद्रास्फीति के समायोजन के बाद वास्तविक रिटर्न 4.25% होगा।
अतः दोनों परिदृश्यों के बीच वास्तविक अंतर 0.29% है।
इसलिए, दीर्घकालिक स्वर्ण निवेशकों के लिए, सूचीकरण हटाने का वास्तविक प्रभाव बहुत कम हो सकता है।
सुवणकर ने सोने में निवेश करने वालों को सलाह दी कि वे एसआईपी के समान एक व्यवस्थित निवेश दृष्टिकोण अपनाएं, जिसमें बाजार के उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाने के बजाय सोने में नियमित मासिक या वार्षिक निवेश किया जाए।
गोल्ड ईटीएफ
जी के मामले मेंपुराने ईटीएफ और गोल्ड फंड्स में होल्डिंग अवधि फिजिकल गोल्ड के समान (24 महीने) है। हालांकि, इस बजट से पहले, गोल्ड ईटीएफ से होने वाले लाभ को आय में जोड़ा जाता था और आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता था।
अब, एसटीसीजी पर 20% और एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
तो, कराधान में यह परिवर्तन निवेशकों पर किस प्रकार प्रभाव डालेगा?
एएसके प्राइवेट वेल्थ के एक नोट में कहा गया है कि विदेशी एफओएफ और गोल्ड फंड में निवेश को कर दरों में बदलाव से लाभ हुआ है।
वर्तमान परिदृश्य में, 20% और 12.5% की फ्लैट दर के कारण, गोल्ड फंड और गोल्ड ईटीएफ में निवेश करना अब अधिक कर-कुशल है, विशेष रूप से उच्च कर ब्रैकेट वाले निवेशकों के लिए।
व्यक्तिगत वित्त पेशेवरों का मानना है कि इससे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच कराधान का मानकीकरण हुआ है और इससे उचित परिसंपत्ति आवंटन में मदद मिल सकती है।
संस्थापक वरुण अशर ने कहा, “जब सरकार ने अप्रैल 23 से आय स्लैब के अनुसार डेट फंड लाभ पर कर लगाया, तो उन्होंने अनजाने में गोल्ड फंड और ईटीएफ को भी इसमें शामिल कर लिया होगा। अब जब उन्होंने कर संरचना को संशोधित किया है, तो यह एक स्वागत योग्य कदम है, जिससे गोल्ड ईटीएफ और फंड में अधिक निवेश हो सकता है। इसके अलावा, नए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के सीमित निर्गम से भी आगे चलकर इन गोल्ड निवेश विकल्पों की मांग बढ़ सकती है।” ऑप्टिमस वेल्थ.
सोने को मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में माना जाता है और यह एक महत्वपूर्ण परिसंपत्ति वर्ग है। राहुल ने कहा, “हालांकि किसी के पोर्टफोलियो में सोने की आवश्यकता निवेशक की जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करेगी, लेकिन सोने में 10% आवंटन एक अच्छी राशि है।”
इसके अलावा, आमतौर पर यह देखा गया है कि निवेशक उन परिसंपत्ति वर्गों की ओर आकर्षित होते हैं जिनमें कर संरचनाएं अनुकूल होती हैं।
गिलानी वेल्थ के इमरान गिलानी कहते हैं कि हालांकि कर कानून अभी भी इक्विटी के पक्ष में हैं, लेकिन कर कानूनों के मानकीकरण से निवेशकों को उनके एसेट एलोकेशन में लाभ होगा। “पहले, अधिकांश DIY निवेशक कर संरचना के कारण गोल्ड ETF/फंड के माध्यम से सोने में निवेश करने के इच्छुक नहीं थे। उन्होंने इक्विटी कराधान के कारण एसेट एलोकेशन फंड के माध्यम से सोने में निवेश किया। हालांकि, हमारा मानना है कि नए कर कानूनों के साथ इसमें बदलाव हो सकता है और HNI और उच्च आय वाले लोग गोल्ड फंड/ETF में निवेश करने के बारे में अधिक खुले हो सकते हैं,” इमरान ने कहा।
हालाँकि, कार्तिक शंकरन वित्तीय स्वास्थ्य उनका मानना है कि परिसंपत्तियों का आवंटन करते समय मौजूदा कर कानून प्राथमिक कारक नहीं होने चाहिए। “चूंकि इन कानूनों पर हमारा कोई नियंत्रण नहीं है, इसलिए किसी के जोखिम प्रोफाइल और निवेश क्षितिज पर ध्यान केंद्रित करना महत्वपूर्ण है। इससे निवेश के प्रबंधन के लिए अधिक रणनीतिक दृष्टिकोण सुनिश्चित होता है,” उन्होंने कहा।
कुल मिलाकर, उद्योग जगत ने इस कदम का स्वागत किया है। हालांकि, इन संशोधनों के कारण दीर्घकालिक रुझान को समझने के लिए हमें प्रतीक्षा करनी होगी।
पद्मजा चौधरी एक स्वतंत्र वित्तीय सामग्री लेखक हैं। लगभग छह वर्षों के कुल अनुभव के साथ, म्यूचुअल फंड और व्यक्तिगत वित्त उनके फोकस क्षेत्र हैं।
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