सरकार ने पूंजीगत लाभ कर ढांचे में महत्वपूर्ण बदलाव किए हैं, जिनसे व्यापक श्रेणी के निवेशकों पर प्रभाव पड़ने की उम्मीद है।
24 जुलाई से विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए पूंजीगत लाभ पर नई कर दरें लागू की जाएंगी। सभी परिसंपत्ति वर्गों में इंडेक्सेशन लाभ हटा दिए गए हैं।
वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने 2024-25 के लिए अपने केंद्रीय बजट में कुछ वित्तीय परिसंपत्तियों पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर को 15% से बढ़ाकर 20% कर दिया है। सभी वित्तीय और गैर-वित्तीय परिसंपत्तियों पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर 12.5% की दर से लगेगा।
पुदीना इसमें बताया गया है कि विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों पर किस प्रकार कर लगाया जाएगा तथा निवेशकों के लिए इन परिवर्तनों का क्या अर्थ है।
स्टॉक, इक्विटी म्यूचुअल फंड
स्टॉक और इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स की दर 15% से बढ़ाकर 20% कर दी गई है, जबकि लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स की दर 10% से बढ़ाकर 12.5% कर दी गई है। वहीं, छूट की सीमा को 10% से बढ़ाकर 12.5% कर दिया गया है। ₹1 लाख से ₹1.25 लाख रु.
एडलवाइस एसेट मैनेजमेंट के उत्पाद एवं विपणन प्रमुख निरंजन अवस्थी ने कहा, “इस कदम से इक्विटी में दीर्घावधि निवेश को बढ़ावा मिलेगा, क्योंकि अल्पावधि पूंजीगत लाभ पर कराधान बढ़ा दिया गया है।”
अन्य म्यूचुअल फंड
म्यूचुअल फंड उद्योग ने फंड-ऑफ-फंड्स और गोल्ड/सिल्वर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स या ईटीएफ के लिए बजट में स्पष्टता का स्वागत किया।
पिछले बजट में किए गए परिवर्तनों के कारण फंड-ऑफ-फंड्स और गोल्ड/सिल्वर ईटीएफ को कराधान प्रयोजनों के लिए ऋण फंड के रूप में माना जाने लगा था।
नए नियमों के तहत, यदि इक्विटी फंड ऑफ फंड्स को 24 महीने से कम समय के लिए रखा जाता है तो निवेशक के स्लैब दर पर कर लगाया जाएगा, और 12.5% की दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर दर लागू होगी।
नई दरें इक्विटी एफओएफ, गोल्ड/सिल्वर ईटीएफ और गोल्ड फंड में मानक होंगी। लंबी अवधि के लिए होल्डिंग लागू होने के लिए, 24 महीने लागू अवधि होगी।
केंद्रीय बजट के ज्ञापन में कहा गया है, “इक्विटी शेयरों में 35% से अधिक निवेश न करने की आवश्यकता ने अन्य फंडों को भी प्रभावित किया है, जो ऋण-उन्मुख फंड नहीं हैं, लेकिन इक्विटी शेयरों में 35% से कम निवेश करते हैं।”
मिराए एसेट एमएफ के मुख्य कार्यकारी अधिकारी स्वरूप मोहंती ने कहा, “पिछले बजट के बाद फंड-ऑफ-फंड्स में विसंगति थी और यह स्पष्टता एक स्वागत योग्य कदम है।”
आदित्य बिड़ला सन लाइफ म्यूचुअल फंड के मुख्य कार्यकारी अधिकारी ए. बालासुब्रमण्यन ने कहा, “हम आर्बिट्रेज फंडों पर भी कुछ प्रभाव देख रहे हैं, क्योंकि वायदा एवं विकल्प खंड पर प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) में बढ़ोतरी हुई है।”
विकल्पों पर एसटीटी 0.0625% से बढ़ाकर 0.1% कर दिया गया है तथा वायदा पर एसटीटी 0.0125% से बढ़ाकर 0.02% कर दिया गया है।
रियल एस्टेट
इंडेक्सेशन लाभ को हटाने से रियल एस्टेट निवेशकों पर सबसे अधिक असर पड़ने की संभावना है। इंडेक्सेशन ने निवेशकों को मुद्रास्फीति के अनुसार अपने अधिग्रहण मूल्य को समायोजित करने की अनुमति दी थी, जिससे उन्हें कराधान उद्देश्यों के लिए अपने पूंजीगत लाभ को कम करने में मदद मिली।
बेंगलुरु स्थित चार्टर्ड अकाउंटेंट प्रकाश हेगड़े ने कहा, “यह प्रस्ताव प्रॉपर्टी में दीर्घकालिक निवेश को हतोत्साहित करेगा और अल्पकालिक निवेश को बढ़ावा देगा।” “सबसे दुखद बात यह है कि जो लोग अब तक इसे अपने पास रखे हुए थे, वे इंडेक्सेशन लाभ खो देंगे।”
ऋण म्यूचुअल फंड
डेट म्यूचुअल फंड पर निवेशक की स्लैब दर पर कर लगाया जाना जारी रहेगा। म्यूचुअल फंड उद्योग को उम्मीद थी कि पिछले साल के बजट में डेट फंड पर किए गए बदलावों को वापस लिया जाएगा, जिसमें इंडेक्सेशन लाभ को हटा दिया गया था।
हालांकि, डेट फंडों से प्राप्त लाभ पर निवेशक की स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता रहेगा, चाहे उनकी होल्डिंग अवधि कुछ भी हो।
अन्य निवेश
भौतिक सोने जैसे गैर-सूचीबद्ध निवेशों को अब 2 साल तक होल्डिंग के बाद लंबी अवधि की होल्डिंग अवधि का लाभ मिलेगा। पिछले नियमों के तहत यह अवधि 3 साल थी।
नये नियमों से निवेशकों को 12.5% की दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर दर का लाभ भी मिलेगा, जिसे सभी परिसंपत्ति वर्गों में मानकीकृत किया गया है।
इस लेख में शशिन्द निंगथौखोंगजाम ने योगदान दिया।