शंघाई स्थित वित्त-क्षेत्र के कार्यकारी डायलन रन ने 2023 की शुरुआत में अपना कुछ पैसा क्रिप्टोकरेंसी में लगाना शुरू कर दिया जब उन्हें एहसास हुआ कि चीनी अर्थव्यवस्था और उसके शेयर बाजार नीचे जा रहे थे।
चीन में 2021 से क्रिप्टो ट्रेडिंग और खनन पर प्रतिबंध लगा दिया गया है। मिस्टर रन ने ग्रे-मार्केट डीलरों के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी खरीदने के लिए छोटे ग्रामीण वाणिज्यिक बैंकों द्वारा जारी किए गए बैंक कार्ड का इस्तेमाल किया, और जांच से बचने के लिए प्रत्येक लेनदेन की सीमा 50,000 युआन ($6,978) रखी। उनका कहना है, ”बिटकॉइन सोने की तरह एक सुरक्षित ठिकाना है।”
अब उनके पास लगभग 1 मिलियन युआन मूल्य की क्रिप्टोकरेंसी हैं, जो उनके निवेश पोर्टफोलियो का आधा हिस्सा है, जबकि चीनी इक्विटी में उनका हिस्सा केवल 40% है।
मूल्य सराहना करता है
उनका क्रिप्टो निवेश 45% बढ़ा है। इस बीच, चीन का शेयर बाज़ार तीन साल से डूब रहा है।
मिस्टर रन की तरह, अधिक से अधिक चीनी निवेशक बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टो परिसंपत्तियों के मालिक होने के लिए रचनात्मक तरीकों का उपयोग कर रहे हैं, जो उनका मानना है कि घरेलू स्टॉक और संपत्ति बाजारों में निवेश करने की तुलना में अधिक सुरक्षित हैं।
वे एक अस्पष्ट क्षेत्र में काम करते हैं। जबकि मुख्य भूमि चीन में क्रिप्टोकरेंसी पर प्रतिबंध है और सीमा पार पूंजी आंदोलन पर सख्त नियंत्रण हैं, लोग अभी भी ओकेएक्स और बिनेंस जैसे क्रिप्टो एक्सचेंजों पर या अन्य ओवर-द-काउंटर चैनलों के माध्यम से बिटकॉइन जैसे टोकन का व्यापार करने में सक्षम हैं।
मुख्य भूमि के निवेशक क्रिप्टो संपत्ति खरीदने के लिए विदेशी बैंक खाते भी खोल सकते हैं। पिछले साल हांगकांग द्वारा डिजिटल परिसंपत्तियों के खुले समर्थन के बाद, चीनी नागरिक भी क्षेत्र में क्रिप्टोकरेंसी खातों में पैसा स्थानांतरित करने के लिए अपने $50,000 वार्षिक विदेशी मुद्रा खरीद कोटा का उपयोग कर रहे हैं। चीनी नियमों के तहत, धन का उपयोग केवल विदेशी यात्रा या शिक्षा जैसे उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है।
चीन की आर्थिक मंदी ने “मुख्य भूमि में निवेश को जोखिम भरा, अनिश्चित और निराशाजनक बना दिया है, इसलिए लोग अपतटीय संपत्तियों को आवंटित करना चाह रहे हैं”, हांगकांग स्थित क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज के एक वरिष्ठ अधिकारी ने कहा, जिन्होंने पहचान बताने से इनकार कर दिया।
बिटकॉइन और क्रिप्टो परिसंपत्तियों ने ऐसे निवेशकों को आकर्षित किया है, उन्होंने कहा, “हर दिन, हम मुख्य भूमि के निवेशकों को इस बाजार में आते देखते हैं।”
जैसे-जैसे खुदरा निवेशक क्रिप्टोकरेंसी के लिए प्रयास कर रहे हैं, चीन के ब्रोकर और अन्य वित्तीय संस्थान भी पीछे नहीं हैं। घरेलू स्तर पर विकास के अवसरों से वंचित, उनमें से कई लोग हांगकांग में क्रिप्टो-संबंधित व्यवसायों की खोज कर रहे हैं।
एक्सचेंज के कार्यकारी ने कहा, “यदि आप एक चीनी ब्रोकरेज हैं, सुस्त शेयर बाजार, आईपीओ की कमजोर मांग और अन्य व्यवसायों में गिरावट का सामना कर रहे हैं, तो आपको अपने शेयरधारकों और बोर्ड को बताने के लिए एक विकास कहानी की आवश्यकता है।”
बैंक ऑफ चाइना, चाइना एसेट मैनेजमेंट और हार्वेस्ट फंड मैनेजमेंट कंपनी की हांगकांग सहायक कंपनियां उस क्षेत्र में ऐसे व्यवसायों की खोज कर रही हैं जो डिजिटल संपत्ति का सौदा करते हैं।
रॉयटर्स द्वारा ऑनलाइन क्रिप्टो एक्सचेंजों की जांच और खुदरा निवेशकों के साथ साक्षात्कार के अनुसार, मुख्य भूमि पर बिटकॉइन तक पहुंच उतनी मुश्किल नहीं है।
फिनटेक का उपयोग करना
ओकेएक्स और बिनेंस जैसे एक्सचेंज अभी भी चीनी निवेशकों के लिए ट्रेडिंग सेवाएं प्रदान करते हैं, और उन्हें क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार करने के लिए डीलरों के साथ युआन को स्थिर सिक्कों में बदलने के लिए एंट ग्रुप के अलीपे और टेनसेंट के वीचैट पे जैसे फिनटेक प्लेटफॉर्म का उपयोग करने के लिए मार्गदर्शन करते हैं।
ओकेएक्स और बिनेंस ने टिप्पणी के लिए रॉयटर्स के अनुरोधों का जवाब नहीं दिया।
क्रिप्टो डेटा प्लेटफॉर्म चेनैलिसिस का कहना है कि चीन में क्रिप्टो-संबंधित गतिविधियों में उछाल आया है, और पीयर-टू-पीयर ट्रेड वॉल्यूम के मामले में इसकी वैश्विक रैंकिंग 2022 में 144 से बढ़कर 2023 में 13वें स्थान पर पहुंच गई है।
चाइनालिसिस ने कहा कि प्रतिबंधित होने के बावजूद, चीनी क्रिप्टो बाजार ने जुलाई 2022 और जून 2023 के बीच कच्चे लेनदेन की मात्रा में अनुमानित 86.4 बिलियन डॉलर दर्ज किए, जिसने हांगकांग को बौना बना दिया, जहां क्रिप्टो ट्रेडिंग में 64 बिलियन डॉलर का कारोबार हुआ। और, $10,000-$1 मिलियन के बड़े खुदरा लेनदेन का अनुपात वैश्विक औसत 3.6% से लगभग दोगुना है।
चाइनालिसिस ने कहा, चीन की अधिकांश क्रिप्टो गतिविधि “ओवर-द-काउंटर या अनौपचारिक, ग्रे मार्केट पीयर-टू-पीयर व्यवसायों के माध्यम से होती है।”
हांगकांग की व्यस्त व्यापारिक और खरीदारी सड़कों पर ईंट-और-मोर्टार क्रिप्टो एक्सचेंज स्टोर खुल गए हैं। ये ऑफ़लाइन दुकानें हल्के ढंग से विनियमित हैं।
एडमिरल्टी जिले के एक लोकप्रिय क्रिप्टो स्टोर, क्रिप्टो एचके पर, ग्राहक न्यूनतम HK$500 ($64) के साथ क्रिप्टोकरेंसी खरीद सकते हैं और उन्हें कोई पहचान दस्तावेज प्रदान करने की आवश्यकता नहीं है। चीन में भूमिगत क्रिप्टो बाजार फल-फूल रहा है।
माइकल वांग, एक डीलर जो व्यक्तियों को डिजिटल संपत्ति खरीदने में मदद करता है, का कहना है कि दैनिक मात्रा कई मिलियन युआन या यहां तक कि दर्जनों मिलियन तक होती है।
35 वर्षीय बाय-साइड इक्विटी विश्लेषक चार्ली वोंग ने हांगकांग में आधिकारिक तौर पर मान्यता प्राप्त बाज़ार हैशकी एक्सचेंज के माध्यम से बिटकॉइन खरीदा। “पारंपरिक क्षेत्रों में अवसर ढूंढना कठिन है। चीनी स्टॉक और अन्य संपत्तियां खराब प्रदर्शन कर रही हैं… अर्थव्यवस्था एक महत्वपूर्ण बदलाव के दौर से गुजर रही है,” उन्होंने कहा।
संपत्ति संकट
पिछले तीन वर्षों में संपत्ति क्षेत्र पर चीन की सख्ती ने घरों की कीमतों को प्रभावित किया है, जो घरेलू बचत का पारंपरिक मुख्य आधार है। शेयर बाजार का प्रदर्शन और भी खराब हो गया है, बेंचमार्क सीएसआई 300 इंडेक्स 2021 की शुरुआत से अपने आधे मूल्य से नीचे गिर गया है। इसके विपरीत, बिटकॉइन ने अक्टूबर के मध्य से 50% की छलांग लगाई है, और अपने जंगली उतार-चढ़ाव के लिए जाना जाता है।